高级会计职称的含金量较高，是不少会计考生职业生涯的目的。但，高级会计职称考试范围广，所覆盖的要点多，需要考生全方位学会，把教程学透彻，为了让同学们更好的学会高会要点，网校老师为大伙总结了2024年高会考试前易错易混要点，快来学习吧！
【易错点一】【易错点二】【易错点三】 【易错点四】
1.资本资产定价模型“RS＝Rf＋β×（Rm－Rf）”中有关指标的容易见到叫法。
（1）Rf的其他容易见到叫法有：无风险收益率、国库券利率、无风险利率等。
（2）Rm的其他容易见到叫法有：市场平均收益率、市场组合的平均收益率、市场组合的平均报酬率、市场组合收益率、市场组合需要的收益率、股票市场的平均收益率、所有股票的平均收益率、平均股票的需要收益率、平均风险股票收益率、证券市场平均收益率、市场组合的必要报酬率、股票价格指数平均收益率、股票价格指数的收益率等。
（3）（Rm-Rf）的其他容易见到叫法有：市场风险溢酬、平均风险收益率、平均风险补偿率、平均风险溢价、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场组合的风险收益率、市场组合的风险报酬率、证券市场的风险溢价率、证券市场的平均风险收益率、证券市场平均风险溢价等。
（4）β×（Rm-Rf）的其他容易见到叫法有：股票的风险收益率、股票的风险报酬率、股票的风险补偿率等。
（5）一般针对“市场”的，“风险”后紧跟“收益率”或“报酬率”的，是指（Rm－Rf）；市场“平均收益率”或“风险”与“收益率”之间还有字的，是指Rm 。
2.有效套期和无效套期的区别。
套期工具利得或损失中是有效套期的部分，应当直接确觉得所有者权益，并单列项目反映。该有效套期部分的金额，根据下列两项的绝对额中较低者确定：
①套期工具自套期开始的累计利得或损失；
②被套期项目自套期开始的预计将来现金流量现值的累计变动额。
公允价值套期是将套期工具和被套期项目的公允价值变动分别处置，而现金流量套期的有效套期部分，会计处置一般不涉及被套期项目科目。
其会计处置是：
借：套期工具
贷：其他综合收益
或者做反分录。
套期工具利得或损失中是无效套期的部分（即扣除直接确觉得所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。
3.卖出套期保值的操作举例。
春耕时，某粮食企业与农民签订了当年收割时回收玉米10000吨的合同，7月份，该企业担忧到收割时玉米价格会下跌，于是决定将价格锁定在1080元/吨，因此在期货市场上以1080元/吨的价格卖出1000手合约进行套期保值。到收割时，玉米价格果然下跌到950元/吨，该企业以此价格将现货玉米供应给饲料厂。同时期货价格也发生下跌，跌至950元/吨，该企业就以此价格买回1000手期货合约对冲平仓，该企业在期货市场赚取的130元/吨正好使来抵补现货市场上少收取的部分。如此，他们通过套期保值回避了不利价格变动的风险。
完整的卖出套期保值同样涉及两笔期货买卖。第一笔为卖出期货合约，第二笔为在现货市场抛售现货的同时，在期货市场买入对冲原先持有些头寸。由于在期货市场上的买卖顺序是先卖后买，所以该例是一个卖出套期保值。
4.价内、价外、看涨、看跌的理解。
（1）所谓看涨看跌，主如果拿以后的市价与手中可以行使的行权价相比。假如预期以后市价高于行权价，则看涨，反之看跌。
（2）看涨期权是金筹资产卖出方拥有些，可以在日后按约定行权价重新买回标的的行权，应该注意的是看涨期权对应的只能是买入的权利。
看跌期权是金筹资产买入方拥有些，可以在日后按固约行权价将买入的标的卖出的行权，应该注意的是看跌期权对应的只能是卖出的权利。
比如，A向B卖出金筹资产，另外附上的是看涨期权，那样A支付期权价后获得看涨期权，以后可以将金筹资产按约定的行权价从B处重新回购。假如附上看跌期权，B支付期权价后获得看跌期权，以后可以将金筹资产根据约定的行权价卖给A。
那样由于市价变动与约定的行权价间总是不同，则会在看涨期权中出现对A有利或不利的状况，在看跌期权中出现对B有利或不利的状况。不管怎么样，只须是对行权人有利的，就是价内期权，对行权人不利的，没行权价值的，就是价外期权。
组合起来讲解：
（1）价内看涨期权：根据以上剖析，意味着预期市价将高于行权价，且最后市价波动结果相符，对行权者A有利。比如A、B约定行权价为10万，A看涨市价，后来金筹资产的市价上升到11万，根据规定，A可以回购金筹资产或舍弃行权。那样这样的情况对A行权有利，A会行权从B处以低于市价回购金筹资产。
（2）价外看涨期权：意味着预期市价将高于行权价，但最后市价波动结果却相反，对行权者A不利。比如A、B约定行权价为10万，A看涨市价，后来金筹资产的市价没上升到10万以上，而是9万。根据规定，A可以回购金筹资产或舍弃行权。但这样的情况下，A完全可以从外部市场中以9万元购买相同种类金筹资产而无需多支付1万元从B处回购金筹资产，因此，市价波动结果对A行权不利，A不会行权。
（3）价内看跌期权：意味着预期市价将低于行权价，且最后市价波动结果相符，对行权者B有利。比如A、B约定行权价为10万，B看跌市价，后来金筹资产的市价跌到9万。根据规定，B可以向A卖出金筹资产或舍弃行权。这样的情况下，B假如拿到外部市场卖只能获得9万，但B可以以10万卖回给A，因此市价波动结果对B行权有利，B会行权。
（4）价外看跌期权：意味着预期以后市价低于行权价，但最后市价波动结果却相反，对行权者B不利。比如A、B约定行权价为10万，B看跌市价，后来金筹资产的市价没下跌到10万以下，而是11万。根据规定，B可以向A卖出金筹资产或舍弃行权。但这样的情况下，B完全可以将金筹资产拿到外部市场去以11万价格卖出，假如卖回给A则会少获利1万。市价波动结果对B行权不利，因此，B不会行权。
5.公允价值套期和现金流量套期怎么样区别？
【答案】（1）公允价值套期保值
——对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺,或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。
比如：
①某企业对承担的固定利率的负债或投资的固定利率的资产的公允价值变动风险进行套期；
——被套期风险为利率风险。
②某航空公司签订了一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同（未确认的确定承诺），为避免外汇风险对该确定承诺的外汇风险进行套期；
——被套期风险为外汇风险。
③某电力公司签订了一项6个月后以固定价格购买煤炭的合同（未确认的确定承诺），为避免价格变动风险对该确定承诺的价格变动风险进行套期；
——被套期风险为价格波动风险。
（2）现金流量套期
——对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动来自于与已确认资产或负债、非常可能发生的预期买卖有关的特定风险，且将影响企业的损益。
【提示】现金流量套期更多的是重视预期买卖对将来现金流量的影响，对此影响进行套期保值。
比如：
①某企业对承担的浮动利率债务或投资的浮动利率债券投资的现金流量变动风险进行套期；
②某航空公司为避免3个月后预期非常可能发生的与购买飞机有关的现金流量变动风险进行套期；
③某商业银行对3个月后预期非常可能发生的与可供供应金筹资产处置有关的现金流量变动风险进行套期。