为何建议你CFA和FRM两个证书都要考?

今天小保就给大伙剖析一下，相信看完之后你就了解是否应该考了~

CFA

CFA(特许金融剖析师)被誉为“华尔街的入场券”，是全球投资业需要专业且认同度高的资格认证。

CFA全名 Chartered Financial Analyst （特许注册金融剖析师），是全球投资业里十分严格与高含金量资格认证，被叫做全球“金融第一考”的考试，为全球投资业在道德操守、专业标准及常识体系等方面设立了规范与标准。自1962年设立CFA课程以来，对投资常识、准则及道德设立了全球性的规范，被广泛认知与认同。

FRM

FRM(金融风险管理师)则是金融风险管理范围专业的认证，已经成为国内外很多金融机构与大型企业风险管理部门职员的筹码。

FRM意为金融风险管理师，金融风险管理范围顶级权威的国际资格认证，由美国“全球风险管理专业人士协会”（Global Association of Risk Professionals，简称GARP）设立。GARP通过“创造一种风险意识文化”，帮助风险社群做出更明智的风险决策。

第一就CFA来讲，从CFA覆盖的面来看，简直可以称得上是金融百科全书，覆盖了股权投资、债券投资、另类投资、公司金融、衍生工具、计量经济学等近乎所有些与金融有关的内容。

总的来讲，学习CFA，可以从0开始重新系统性地构建金融体系，对整个金融市场能有进一步的认识，即使不为了找工作，单纯从增涨知识的角度来讲也是特别好的，客观来讲，CFA的学习材料比国内的大多数教程都好多了，思路很明确。

而对于FRM，从证书的名字来看就能了解其很强的针对性，系统性的介绍了各类金融工具的信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险与各种风险的量化管理方法，很重视数理统计。

可以说学习FRM是对风险管理体系的系统构建，让大家对风险管理有一个全方位的认识。

虽说CFA考试侧重证券投资剖析，FRM侧重风险管理，但，两者居然有很大范围的内容是重合的。

在CFA三个级别的学习中，与FRM一级要点重合率约达到80%左右。尤其是在数目剖析和衍生品这一块。学过CFA的同学再去学FRM一级会轻松不少。

FRM中定量剖析这一科目和CFA一二级数目科目相似度也特别高。另外FRM二级和CFA的要点重合率也能达到30%左右，尤其是在投资剖析管理这一科目中重合率约能达到90%左右。

资本市场（债券，衍生品），数目剖析（定量剖析），与资产组合管理，对于这类相同的要点，FRM的深度和广度介于CFA1级与2级之间。

风控毕竟要有控制的主体，而FRM本身特别侧重的是银行风控，FRM虽然分成两个Part，就是两个级别，但其最后的目的，就是叫你可以了解巴塞尔协议，而巴塞尔协议就是银行风控的圣经。

FRM要学的很多常识都跟固定收益有关，而这类固定收益的常识，譬如债券定价，债券久期、凸度等风险衡量指标、资产证券化等，都是既在CFA考试里面出现，又在FRM里面出现的。

而风控非常重要的工具就是衍生商品，衍生品是什么，衍生品怎么样定价，有什么方案可以用衍生品回避风险等，这类内容也是既在CFA考试又在FRM里面出现的。

而银行或者金融机构做业务本质就是组合管理，怎么样构建组合，组合风险怎么样衡量，怎么样借助马克维茨有效前沿去构建组合，也是交叉的要点。

所以，考了CFA二级考试，去考FRM一级你会发现差不多有2/3以上的内容你基本上是不需要学的，内容基本一样的。而考完FRM之后，会学到非常对风控的计量办法，譬如VAR等，与期权组合方案，再去考CFA三级考试，里面的风控部分与衍生品的问题基本就不需要再花大力气学习了。

同时FRM对于要点的学会程度需要比较高，FRM一级的要点对应的可能是CFA二级或者三级里面的内容，而一些CFA中泛泛而谈的要点，在FRM中会用长篇大论去介绍。这也是两个考试的特征，一个全方位，一个有深度。

综合，假如说FRM一级是对CFA一二级的巩固性学习，那样完成FRM二级的学习则是对CFA整体学习的进阶和升华。

看完这个，是否感觉他两个一块备考真的是相辅相成，能大大提升拿下证书的效率？

在校大学生：

建议确定自己想要从事金融行业，在大一就能开始备考，大二大三考出FRM一二级，大四就能考CFA一级了。

金融行业在职人：

有肯定的金融常识基础，建议先考CFA一二级，再考FRM一二级，最后考CFA三级。由于当年考过CFA一二级之后，再去考FRM一二级就会简单一些，两级联考一次通过的概率很大，如此也就节省时间和本钱。

金融行业非在职人：

金融常识比较薄弱，建议先考CFA一级，再考FRM一二级，然后考CFA二级，最后是CFA三级。由于CFA二级也是有肯定困难程度的，假如你先考过了FRM一二级，对于考过CFA二级也有非常大的帮忙。

更要紧的是，CFA和FRM有不少相同的要点，可能各自的考察重点与深度不同，但这对于互相促进，一同备考有非常大有哪些用途。不少学霸都会选择同时考FRM和CFA，且最后都获得了很好的成绩！

总之，怎么样学习计划安排合理，FRM和CFA就像两个“买一送一”的考试，是完全可以一次备考，拿下两个证书的！