《财务管理》是中级会计师考试中，计算量最大的一场考试，考生在平时备考时，需要多理解性记忆很多公式，同时还需要会运用，这就需要在题中训练了。
【例题】某煤炭股份公司是在上海证券交易平台上市的公司，为了进行技术改造，计划分两期共筹资25.6亿元，第一期计划筹资16亿元，第二期计划筹资9.6亿元，为此该公司拟定了发行离别买卖的可转换公司债券的筹资计划。
资料1、假如可以获得有关部门的批准，公司于2014年4月1日按面值发行1600万张、每张面值100元的离别买卖可转换公司债券，合计16亿元，债券期限10年，票面年利率2%(假如单独按面值发行普通公司债券，票面年利率为4.5%)，按年计息。同时，每张债券的认购人获得公司派发的10份认股权证，权证总量为16000万份，该认股权证为欧式认股权证;行权比率为2.5：1(即2.5份认股权证可认购公司1股股票)，行权价格为15元。认股权证存续期为12个月(即2014年4月1日至2015年4月1日)，假定债券和认股权证发行当日即可上市。公司2014年年末A股总股数为10亿股(当年未增资扩股)，当年达成净收益5亿元，预计认股权证行权截止前夕，每份认股权证的价格将为1.2元。
资料2、该公司2011年到2013年连续盈利，且近3年净资产收益率平均达到7.8%;可转换债券发行后，该公司资产负债率预计为68%;该公司2014年3月31日经审计的净资产额为人民币70亿元;本次发行后累计公司债券余额占2014年3月31日该公司净资产额的25%;本次发行通知募集说明书近日20个买卖日该公司股票均价为12.8元。
需要：
(1)依据资料二提供的资料逐一剖析该公司是不是拥有发行可转换公司债券的条件;
(2)计算该公司发行离别买卖的可转换公司债券后，2014年可节省的利息支出;
(3)计算该公司2014年的基本每股收益;
(4)为达成第二次顺利筹资，需要促进权证持有人行权，计算为此2015年4月1日该公司股价至少应当达到的水平。
【答案】
(1)依据可转换公司债券发行的有关条件规定：
①公司近期3年连续盈利，且近期3年净资产收益率平均在10%以上;是能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但不能低于7%。因为该公司是能源类上市公司，2011年到2013年连续盈利，且近3年净资产收益率平均达到7.8%，符合规定。
②可转换债券发行后，公司资产负债率不高于70%。该公司可转换债券发行后，资产负债率预计为68%不高于70%，符合规定。
③发行离别买卖的可转换公司债券，公司近期一期末经审计的净资产高于人民币15亿元。该公司2014年3月31日经审计的净资产额为人民币70亿元，符合规定。
④发行可转换公司债券后累计公司债券余额低于近期一期末净资产额的40%。该公司本次可转换公司债券发行后累计公司债券余额占2014年3月31日该公司净资产额的25%，符合规定。
⑤认股权证的行权价格应高于通知募集说明书近日20个买卖日公司股票均价。本次发行通知募集说明书近日20个买卖日该公司股票均价为12.8元，行权价格为15元，符合4规定。
(2)发行离别买卖的可转换公司债券后，2014年可节省的利息支出=16×(4.5%-2%)×9/12=0.30(亿元)。
(3)该公司2014年的基本每股收益=5/10=0.5(元)。
(4)为达成第二次顺利筹资，需要促进权证持有人行权，为此2015年4月1日该公司股价至少应当达到的水平为15元。