CFA - 证书介绍

CFA(Chartered Financial Analyst)--特许金融剖析师，是由美国投资管理与研究协会（人工智能MR）于1963年开始设立的特许金融剖析师职业资格认证。代表全球投资行业最高水平并遭到最高道德标准约束，是全球投资业里最为严格与含金量高的资格认证。

1、CFA含金量

1、含金量介绍

《金融时报》于2006年将CFA专业资格比喻成投资专才的黄金标准。它是证券投资与管理界的一种职业资格称号，也是人民日报推荐高含金量的证书之一。

2、认同雇主

全球范围内，雇佣CFA协会会员的十大主要公司：美国银行美林证券、花旗集团、瑞士信贷集团、德意志银行、汇丰银行、摩根大通、摩根斯坦利、加拿大皇家银行、瑞士联合银行、富国银行。

在内地主要雇主包含：中国银行、中国工商银行、汇丰银行、中信集团、四大事务所、平安保险、招商局集团、国泰君安证券等。

3、就业方向

在全球范围内，CFA持证人从事最多的五种职位为：

1)投资组合经理

2)卖方证券研究剖析师

3)私人财富管理

4)公司金融、并购

5)私募基金一般合作伙伴

CFA持证人分布最多的从业范围包含：

1)权益类投资

2)固定收益

3)私募

4)衍生品

5)房产

4、政府的福利政策扶持

上海：2017年发布的《上海金融范围十三五人才进步规划》将CFA持证人等人才列为上海金融范围十三五紧缺人才开发目录。对于紧缺金融人才，在出入境、落户、子女就学、医疗服务、住房等方面给予适合政策倾斜。

广州：市金融局发布的《2018年广州高层次金融人才目录及评定标准》明确指出，对最后获得金融高级专业人才资格者给予10-20万补贴，拥有CFA资格证将获得金融人才评定的附加分值。

深圳：深圳发布的《深圳人才认定标准》认定CFA持证者为后备级人才标准之一。2018年8月深圳政府发文《关于推行鹏城英才计划的建议》，将设立5000万元金融进步专项资金用于金融人才培养，对于符合条件的CFA人才给予最高5万元奖励。

5、CFA协会合作高校

据数据显示，全球逾70个国家/区域690所院校加入了CFA协会大学网盟项目（University Affiliation Program，简称UAP）。其中，美国有254所院校入选，纽约大学、康奈尔大学、南加州大学、约翰霍普金斯大学、加州大学洛杉矶分校榜上有名。英国有47所，牛津大学、剑桥大学、华威大学、利兹大学、伯明翰大学、伦敦商学院等老牌名校悉数在列。加拿大有39所，由麦吉尔大学、多伦多大学领衔。内地有38所，具体如下图所示：

6、CFA持证人权益

1)用全球持证人名录，便于别的人验证有效持证人身份。

2)涵盖多种主题及形式的专业学习资源。

3)专业期刊Financial Analysts Journal全部内容的免费浏览权限。

4)CFA考试教程内容更新内容大全，准时学会投资管理职业进步所需的最新常识和技能，不断提高核心竞争优势。

5)get Abstract用权限，涵盖总计超越10,000项与投资业热门议题有关的书本、文章和视频摘要。

6)以打折价参与CFA Institute的活动。

7)有资格参加年度代理投票和年度会议，一同塑造CFA Institute的将来。

2、CFA考试报名

1、考试报名与预约步骤

步骤1、考试报名职员需进入CFA协会官方网站，输入邮箱账号和密码来登录你的协会账号，在my account里选择CFA Program。

步骤2、点击注册。

步骤3、选择你需要考试报名的CFA考试窗口。

步骤4、认真填写考试报名信息。

（1）选择前两个，需填写学校和毕业时间：

（2）选择第三个需填写公司和行业：

步骤5、确认报名成本，提交报名信息。

步骤6、缴纳考试报名成本，推荐用支付宝缴纳报名费。

步骤7、预约考位

考试报名职员需要重新进入CFA考试报名官方网站，按以下步骤操作：

（1）填写考试的城市，点击下一步：

（2）选择考试时间与考试知识点，点击MORE SITES查询所有考试知识点，在已选定的考试知识点中确定考试日期：

（3）选择考试时间后，需要仔细核对个人信息；无误则进入下一步。接着会收到一封标题为Appointment /confirm/iation的邮件，此即为准考信，注意考试当天需携带纸质版文件。

2、考试成本及报名日期

2月CFA报名时间：

第一阶段报名考试费为940USD；开始时间：2023年5月16日，结束时间：2023年7月13日

第二阶段报名考试费为1250USD；开始时间：2023年7月14日，结束时间：2023年11月8日

5月CFA报名日期：

第一阶段报名考试费为940USD；开始时间：2023年中秋节，结束时间：2023年十月12日

第二阶段报名考试费为1250USD；开始时间：2023年11月3日，结束时间：2024年2月6日

8月CFA报名日期：

第一阶段报名考试费为940USD；开始时间：2023年11月14日，结束时间：2024年1月23日

第二阶段报名考试费为1250USD；开始时间：2024年1月24日，结束时间：2024年5月14日

11月CFA报名日期：

第一阶段报名考试费为940USD；开始时间：2024年2月8日，结束时间：2024年4月16日

第二阶段报名考试费为1250USD；开始时间：2024年4月17日，结束时间：2024年8月7日

注册费(Enrollment Fee)：350USD，仅需第一次注册CFA考试时缴纳，即意味着在考试报名二级、三级考试时不需要再交。

考试费(Registration Fee)：每次考试报名时都需要缴纳，考试费依据报名日期的早晚而不同，分为早鸟价940USD和标准价1250USD。

考试税费(Sales Tax)：第一次报名考试对应"新考生税费78USD"，已经报名参加过考试的考生对应"老考生税费45USD"。

3、报名需要

1)获得学士学位

完成学士学位课程或同等项目并获得相应学位。假如不确定就读课程是不是符合此需要，可咨询所在学校。

2)本科在校生

报名CFA一级考试时选择的考试窗口须处于学士学位课程或同等项目毕业月份前23个月（含）以内。在参加二级考试之前，需要获得学士学位。比如，2025年6月毕业的四年制本科在校生最早可报名大二暑假（2023年8月）的CFA一级考试。

3)专业工作经验*

在报名CFA一级考试时，需要至少连续三年获得4,000小时的工作经验和/或高等教育。有关教育历程与工作历程在时间上没重叠。假如将工作经验和高等教育结合起来以达到最低小时数和年数，则假设高等教育每年需要1,000小时。

*专业工作经验是指从事需要拥有专门的常识、教育水平或高级技能的工作。专业的工作经验需要应用相对高层次的判断力和业务技能，包含领导力和团队合作、商务交流、批判性思维和问题解决能力、时间管理、专业判断、剖析技能、适应能力等。

专业工作经验无需与投资有关。

假如实习工作是全职且有薪资的种类，可以认定为符合专业工作经验的需要。

若是在我们的企业或家族企业工作，也需要是全职的专业工作经验，并且有薪资的状况下才符合需要。

请注意：CFA Institute或许会在考生从报名到成为CFA持证人、甚至在成为持证人之后的任何阶段，需要提交教育证明（学位证书、成绩单及任何其他有关文件的副本）和/或工作经验（工作证明、薪资单及任何其他有关文件）来证明本人符合CFA考试的报名需要。

假如未能提供相应文件，或许会致使目前的考试报名被取消，考试结果被扣留，过去的考试成绩作废，并可能引起CFA Institute专业行为项目组的调查和纪律处分。

4)身份证件需要

报名和参加CFA一级考试须持有效的国际旅游护照。对于计划在中国大陆参加CFA考试的考生，除护照以外，也可以用中华人民共和国居民身份证进行考试报名和/或参加考试。

3、CFA考试安排

1、考试时间

2、考试地址

针对2024年2月及之后的考试窗口，中国大陆计划开放的机考考试知识点所在城市包含：北京、成都、重庆、大连、佛山、福州、广州、贵阳、杭州、海口、合肥、湖州、济南、昆明、南昌、南京、宁波、青岛、上海、深圳、石家庄、苏州、太原，天津、武汉、无锡、西安、郑州、珠海。

3、考试科目

CFA一级科目及网站权重占比：

职业伦理道德15-20%、定量剖析8-12%、经济学8-12%、财务报表剖析13-17%、公司投资理财8-12%、权益投资10-12%、固定权益投资10-12%、衍生品投资5-8%、其他投资5-8%、投资组合管理5-8%；

CFA二级科目及网站权重占比：

职业伦理道德10-15%、定量剖析5-10%、经济学5-10%、财务报表剖析10-15%、公司投资理财5-10%、权益投资10-15%、固定权益投资10-15%、衍生品投资5-10%、其他投资5-10%、投资组合管理10-15%；

CFA三级科目及网站权重占比：

职业伦理道德10-15%、经济学5-10%、权益投资10-15%、固定权益投资15-20%、衍生品投资5-10%、其他投资5-10%、投资组合管理35-40%。

4、试题

自2021年起，CFA三个级别考试将全部由纸制化考试调整为机考形式。

1)CFA一级试题

共有180道单项选择题（第一场与第二场各90道题），设A、B和C三个选择，每道选择题分数均等。

2)CFA二级考试题型

CFA考试中设置的每一个项目都包括一个小插图，后跟4个单项选择项（问题）。这两场考试中的每一节都有44个单项选择题，整个考试共有88个题项，每一个题3分。

3)CFA三级试题

CFA三级考试共包含22道大题,每题12分。这类大题包含：1）基于案例的选择题（11题）：每道大题包含4道选择题，每题3分；2）基于案例的论述题（11题）：考生须依据案例中的信息进行选择或提供论述。

第一场考试（2小时12分钟）：11道大题，两种题型都包含，可能是5道基于案例的选择题+6道基于案例的论述题，或者6道基于案例的选择题+5道基于案例的论述题。

第二场考试（2小时12分钟）：11道大题，两种题型都包含，可能是5道基于案例的选择题+6道基于案例的论述题，或者6道基于案例的选择题+5道基于案例的论述题。

5、考试步骤

CFA考试日步骤主要可以分为考试签到、考试开始两个部分，具体分别如下：

1）考生需要根据约定的时间，提前至少30分钟到达考场；

2）考场的员工将会接待考生，并告知考生怎么样存放个人物品；

3）监考职员检查考生携带的身份证件（国际旅游护照/居民身份证）。考生需要确保证件上的信息与报名填写的信息一致，且证件在考试当天未过期；

4）考场将为考生提供纸或/及其他书写工具；

5）监考职员将检查考生携带的计算器型号是不是符合需要，完成检查之后，考生还需要将计算器中的缓存清空。

1）考生阅读并赞同考生承诺书（Candidate Pledge）；

2）进入到机考模拟界面，考生可在该环节熟知机考软件的操作；假如已经熟知机考操作，也可选择直接跳过此步骤；

3）上半场考试：一级时长为2小时15分钟，二级考试为2小时12分钟；

4）上半场考试结束前，考生需确认并提交答案；请注意，一旦答案提交，上半场考试马上结束，考生将没办法继续返回修改该部分题目；

5）自愿休息时间30分钟；考生也可以选择自愿跳过该部分时间，且此部分时长不计入考试时长用；

6）下半场考试：一级时长为2小时15分钟，二级考试为2小时12分钟；

7）下半场考试结束前，考生需确认并提交答案；与上半场考试相同，提交答案之后，下半场考试马上结束，考生没办法返回重新作答该部分题目；

8）考生完成人高考试体验问卷；

9）考试全部结束。

4、CFA备考资源

1)电子版官方教程

2)CFA考试的唯一出题来源是官方教程。完成报名后，考生可以通过Candidate Resources界面，下载官方教程电子版。

3)CFA Institute官方学习平台（Learning Ecosplayystem）

该平台整理了二级考试教程内容，以模块化方法呈现，包含所有阅读章节及复习资料。同时，考试开始前，CFA Institute会在官方学习平台上线模拟测试。

另外，学习平台还整理了多种功能，包含学习进度跟踪工具、学习成效评估工具、闪卡、专业词语训练小游戏、讨论区，与高亮、书签、备注等功能，帮助考生跟踪学习进度、提高学习成效。

4)其他辅助学习资料，如缩略词语表、课前阅读材料等

5、CFA奖学金申请

为了支持和鼓励更多人顺利开启一段进取学习之旅，CFA Institute向筹备报名的同学提供不相同种类型的奖学金。其中面向个人申请者开放的四类奖学金包含：Access Scholarship、Women's Scholarship、Student Scholarship和Professor Scholarship。所有奖学金均提供不同程度的考试报名费减免。

特别提醒：所有种类的奖学金均需要申请者没有进行考试报名的任何操作。