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多选题
(2021年)甲公司持有些证券资产组合由X、Y两只股票构成,对应单项资产β系数分别为0.60和0.80,每股市价分别为5元和10元,股票的数目分别为1000股和2000股,假设短期国债的利率为4%,市场组合收益率为10%。下列关于该证券资产组合的表述中,正确的有( )。
A、风险收益率为7.6%
B、无风险收益率为4%
C、市场风险溢酬为10%
D、证券资产组合的β系数为0.76
E、必要收益率为8.56%
查询答案分析 【答案】BDE【分析】无风险收益率即短期国债的利率,即4%,因此选项B正确;市场风险溢酬=市场组合收益率-无风险收益率=10%-4%=6%,因此选项C错误;X股票比率=(5×1000)/(5×1000+10×2000)=20%,Y股票比率=(10×2000)/(5×1000+10×2000)=80%,证券资产组合的β系数=20%×0.60+80%×0.80=0.76,因此选项D正确;证券资产组合的风险收益率=0.76×6%=4.56%,因此选项A错误;证券资产组合的必要收益率=4%+0.76×6%=8.56%,因此选项E正确。
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